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KOSPI200 옵션의 변동성 스큐와 KOSPI200 수익률
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 고봉찬 | - |
| dc.contributor.author | 이유진 | - |
| dc.date.accessioned | 2017-07-14T05:23:22Z | - |
| dc.date.available | 2017-07-14T05:23:22Z | - |
| dc.date.issued | 2017-02 | - |
| dc.identifier.other | 000000142379 | - |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/10371/124751 | - |
| dc.description | 학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 경영학과 재무금융전공, 2017. 2. 고봉찬. | - |
| dc.description.abstract | 본 논문은 2011년 1월부터 2014년 12월까지 잔존만기가 10일에서 60일인 KOSPI200 지수옵션을 대상으로 내재변동성과 내재변동성의 패턴이 KOSPI200 지수 수익률을 예측할 수 있는지를 검증하였다. KOSPI200 옵션의 내재변동성에서 변동성 스큐 현상이 나타나는지 확인한 후 스큐 정도가 미래 지수수익률과 상관관계가 있는지 밝히고자 하였다. 이를 위해 스큐의 정도를 풋옵션과 콜옵션의 내재변동성의 차이로 정의하였다. 풋옵션과 콜옵션의 내재변동성의 차이인 SKEW 변수와 KOSPI200 지수수익률을 시계열 회귀분석하였다. 그 결과 스큐 정도인 SKEW 변수와 미래 지수수익률 간의 유의미한 음의 관계를 확인하였다. 즉, 풋옵션과 콜옵션의 내재변동성의 차가 클수록 혹은 스큐 정도가 클수록 혹은 SKEW 변수가 클수록 미래 지수수익률은 하락하였다.
주요어: KOSPI200, 지수옵션, 내재변동성, 변동성 스큐 학번: 2015-20644 | - |
| dc.description.tableofcontents | 제 1 장 서론 1
제 2 장 자료와 연구방법 4 제 1 절 자료 4 제 2 절 연구방법 8 제 3 장 변동성 스큐 10 제 4 장 변동성 스큐와 KOSPI200 수익률 12 제 5 장 변동성 스큐와 장기 수익률 간의 관계 17 제 6 장 결 론 19 참고문헌 21 Abstract 23 표/그림 목차 24 표 1 24 표 2 25 그림 1 26 표 3 27 표 4 28 표 5 29 표 6 30 | - |
| dc.format | application/pdf | - |
| dc.format.extent | 556566 bytes | - |
| dc.format.medium | application/pdf | - |
| dc.language.iso | ko | - |
| dc.publisher | 서울대학교 대학원 | - |
| dc.subject | KOSPI200 | - |
| dc.subject | 지수옵션 | - |
| dc.subject | 내재변동성 | - |
| dc.subject | 변동성 스큐 | - |
| dc.subject.ddc | 658 | - |
| dc.title | KOSPI200 옵션의 변동성 스큐와 KOSPI200 수익률 | - |
| dc.type | Thesis | - |
| dc.description.degree | Master | - |
| dc.citation.pages | 30 | - |
| dc.contributor.affiliation | 경영대학 경영학과 | - |
| dc.date.awarded | 2017-02 | - |
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