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The pricing of Defaultable bond under a quadratic interest rate model with stochastic intensity
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- Authors
- Advisor
- 강명주
- Major
- 자연과학대학 수리과학부
- Issue Date
- 2015-02
- Publisher
- 서울대학교 대학원
- Keywords
- 채권 가격 결정
- Description
- 학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 수리과학부, 2015. 2. 강명주.
- Abstract
- 이 논문에서 확률모형의 채무불이행 모형과 이차형식의 이자율 모형을 갖 는 위험 채권의 가격을 결정한다. 이 모형에서 변동성이 일정한 경우와 확률모 형으로 변하는 각각의 모형의 확률모형 방정식을 구한다. 위험중립 하에서 이 확률모형 방정식을 파인만-카츠 공식을 이용하여 편미분 방정식을 도출한다. 이 편미분 방정식을 풀기 위하여 점근적인 수치해석 방법을 사용하고, 채권 의 가격을 구할 수 있다. 그리고 각각의 변수의 변화를 주어 채권 가격에 각 변수가 어떠한 영향을 미치는지 수치적인 방식으로 확인을 한다.
- Language
- Korean
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