Globalization of Innovation and National Innovation System (NIS): Evidence from Patent Data

Abstract

This study examines the trend of globalization of R&D in East Asia (Korea, Taiwan and China) and its dynamics with their respective National Innovation Systems (NIS) from 1980 to 2010 using patent data of firms from COMETS 2.0. Globalization of R&D is composed of inbound R&D and outbound R&D. Inbound R&D is the presence of research activities and facilities within a countrys borders owned by foreign firms. On the other hand, outbound R&D are the research activities conducted by local firms abroad. With the focus on the impact of globalization of R&D to the development of NIS, this study uses patent data to measure inbound and outbound R&D. In other words, inbound R&D is measured by patents owned by foreign assignees but invented locally, while outbound R&D is measured by patents owned by local assignees but invented abroad.

There are two parts in this paper. The first part answers the first research question, do the trends between inbound and outbound R&D reflect the FDI flows in China, Korea and Taiwan? This was answered by examining at the sequencing of inbound and outbound R&D in the three countries. The results show a similarity with the trend of the respective FDI flows of each country. Borrowing the reasoning from investment development path (IDP) theory, the successful catch-up countries of Korea and Taiwan saw a convergence of their inbound R&D and outbound R&D as their economies developed. Particularly, inbound R&D came first at the earlier stages of growth, and at the later stages of economic growth, the outbound R&D grew at a faster rate and exceeded the trend of their respective inbound R&D. The second part of the paper aimed to answer the second and third research questions: (2) how does inbound R&D relate with the NIS variables in Korea and Taiwan

and (3) how does outbound R&D relate with the NIS variables in Korea and Taiwan. Empirical tests were conducted based on the stationarity of the variables. Specifically, for both I(0) variables, Vector Autoregression (VAR) was used

for both I(1) variables, the Johansen Cointegration Test and Vector Error Correction Model (VECM) were used

and for bivariate equations with a mix of I(0) and I(1) variables, Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model was used. The results show robust results in the following long-run relationships: (1) previous inbound R&D variables helping predict current values of the localization of knowledge creation, (2) localization of knowledge creation influencing the amount of locally assigned patents, and (3) localization of knowledge creation influencing outbound R&D.

본 연구는 동아시아 (한국, 대만, 중국) 연구 개발의 세계화 추세와 COMETS 2.0 의 기업 특허 데이터를 이용하여 1980 년부터 2010 년까지 NIS (National Innovation Systems)를 통해 역학 관계를 분석 하였다. R & D 의 세계화는 인바운드 R & D 와 아웃 바운드 R & D 로 구성된다. 인바운드 R & D 는 외국 기업이 소유 한 국경 내에 연구 활동 및 시설이 있음을 나타낸다. 반면, 아웃바운드 R&D 는 국내 기업이 해외 현지에서 수행한 연구활동을 일컫는다. 이 연구는 NIS 개발에 대한 R & D 의 세계화의 영향에 초점을 맞춰 특허 데이터를 사용하여 인바운드 및 아웃 바운드 R & D 를 측정한다. 즉, 인바운드 R & D 는 외국 출원인이 소유하고 있지만 국내에서 발명 된특허에의해측정되는반면아웃바운드R&D 는국내출원인이소유하고 해외에서 발명 된 특허로 측정된다. 본 연구는두부분으로 구성되어 있다.첫번째는,인바운드와아웃바운드R&D의 추세는 중국, 한국 및 대만의 FDI 추세를 반영하는가에 관한 것이고 이 결과는 각국의 FDI 추세와 유사 함을 보여준다. 투자 개발 경로 (Investment Development Path) 이론에 따르면 한국과 대만의 성공적인 추격경제 (catch-up economies) 국가는 경제가 발달함에 따라 인바운드 R & D 와 아웃 바운드 R & D 를 융합하였다. 특히 인바운드 R & D 는 성장의 초기 단계에서 먼저 시행하였고 경제 성장의 후기 단계에서는 아웃 바운드 R & D 가 더 빠른 속도로 성장했고 이를 인바운드 R & D 추세를 뛰어넘었다. 이논문의두번째부분은인바운드R&D와 아웃바운드 R&D가 한국과 대만의 NIS 변수와 각각 어떤 관계를 보이는지에 관한 내용이다. 실증분석은 변수들의 stationarity 특성을 따라 VAR, VECM, 그리고 ARDL 모델을 사용하였다. 분석 결과, 다음과 같은 장기적인 관계를 보인다. (1) 인바운드 R&D 를 통해 지식의 현지회 가치를 예측하는 데에 도움을 주고, (2) 지식의 현지화는 국내 기업이 등록한 특허의 수에 영향을 주고, (3) 지식의 현지화는 아웃바운드 R&D 에 영향을 준다.