A counterfactual analysis of the Korean telecommunication service market

Abstract

This paper predicts the prices of cell phone plans under two hypothetical situations in Korea: abolishing the current governmental regulation on a leading company and introducing a government-initiated new cell phone plan. I first estimate a structural individual level demand system for cell phone plans, controlling for unobserved characteristics of each plan. Furthermore, given that the plan prices have a lot of variations even with almost zero marginal costs I assume several cases of marginal costs that a service provider can impose. The predicted prices based on the marginal costs and demand estimates imply that, after the abolition of the governmental regulation, the plan prices may go down in general, and the decline may be more salient for the middle and high type plans (according to the data volume). The counterfactual analysis on the introduction of the government-led cell phone plan indicates that, although the prices of the low type plans may decrease considerably, the prices of other higher type plans may go up.

이 논문은 두 가상적인 상황에서 한국의 이동통신요금이 어떻게 변화할 것인가를 추정한다. 구체적으로, 현재 시장지배적 사업자가 정부에게 요금을 인가 받아야 하는 제도를 폐지하여 이동통신 사업자간 자유로운 가격경쟁이 있을 때의 가격과 현 정부에서 도입하려 하는 보편요금제가 도입되었을 때의 가격을 예측하였다. 이 연구에서는 4G휴대폰 요금제 수요를 추정하기 위해 BLP 모델을 사용하였다. 더불어 다양한 이동통신회사의 가격 설정 모형을 가정하고, 이를 바탕으로 인가제 폐지와 보편요금제 도입 시 가격 변화를 추정하였다. 분석 결과, 인가제가 폐지되어 이동통신사들이 가격을 낮출 경우, 상대적으로 비싼 요금제에서 가격하락이 클 것으로 추정된다. 반면에 보편요금제 도입 시, 이동통신사가 고가요금제의 가격을 더 높일 수 있다는 것을 확인하였다.