예금보험제도의 특성이 은행의 위험추구와 경영성과에 미치는 영향: OECD국가의 은행들을 중심으로

Abstract

본 연구는 OECD의 30개 회원국을 대상으로 기금의 마련 방법, 보험료의 산정 방법 등 예금보험 제도의 특성이 해당국가 은행의 위험추구 성향과 경영성과에 미친 영향을 실증 분석하였다. 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, 특정국가가 예금보험기금의 마련 방법으로 사전적립방식을, 예금보험료 산정 방법으로 차등보험요율 방식을 채택할 경우 은행의 위험추구 성향은 낮아진다. 또한 사전적립방식과 차등보험요율 방식이 동시에 사용될 경우 은행의 위험추구 성향은 가장 억제된다. 둘째, 사전적립방식 또는 차등보험요율 방식의 예금보험제도가 채택될 경우 은행의 지나친 위험추구 성향은 억제되고 그에 따라 은행의 수익성이 높아진다. 한편 이와 같은 은행의 수익성 개선 효과는 기금의 마련방법보다 보험료 산정방법이라는 특성에 의해 더 크게 영향을 받는다.

This paper examines whether the characteristics of deposit insurance system of a country affect the behavior of the banks that operate in that country. Specifically, we investigate how the risk-taking incentive and financial performance of the banks are influenced by the types of deposit insurance system the country adopts. In this paper, we categorize the deposit insurance system of 30 OECD countries based on their funding method (funded system vs. unfunded system') as well as on the existence of risk-adjusted insurance premiums (fixed rate system vs. risk-based system') following Demirgüç-Kunt,. Karacaovali, and L. Laeven (2005). Our empirical results show that the risk-taking incentive of the banks gets weaker, and their financial performance improves when a country adopts the risk-based system and/or funded system. This implies that the risk-based and funded system is more effective than the fixed rate and unfunded system in alleviating the banks' moral hazard problem that arises from the existence of deposit insurance.