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국내 CCP 공동기금 분담방식에 관한 연구 : Research on the KRX CCP default fund assignment
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 장우진 | - |
| dc.contributor.author | 김강원 | - |
| dc.date.accessioned | 2017-07-14T03:25:00Z | - |
| dc.date.available | 2017-07-14T03:25:00Z | - |
| dc.date.issued | 2016-08 | - |
| dc.identifier.other | 000000135956 | - |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/10371/123603 | - |
| dc.description | 학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 산업공학과 금융리스크공학전공, 2016. 8. 장우진. | - |
| dc.description.abstract | 2008년 금융위기 이후 장외파생상품에 대한 관리의 필요성이 제기되어 2009년 G20 정상회담에서 중앙청산소(CCP: Central Clearing counterparty)의 의무화가 결정됐다. 한국에도 2014년 한국거래소의 장외파생상품 중앙청산소가 출범했다. 본 논문에서는 CCP의 위험완충 장치 중 시장위험에 대비하여 적립하는 공동기금에 대해 알아본다. 현행 공동기금 산출방식 및 분담방식의 문제점을 분석하고 대안모형을 도입하여 새로운 공동기금을 산출하고자 한다. Ghamami(2015)의 단일기간 손실모형을 구현하기 위해 국내 상황에 적합한 모수를 추정하고 원화이자율스왑의 익스포저를 계산한다. 최종적으로 Montecarlo simulation을 통해 손실모형의 ES(Expected Shortfall)을 도출하고 위험기여도 측정법인 Euler allocation의 수치적 해를 구하여 회원별 공동기금을 분담한다. | - |
| dc.description.tableofcontents | 제1장 서론 1
제1절 연구의 배경 1 제2절 연구의 내용 2 제2장 한국거래소의 리스크완충장치 4 제1절 리스크 완충장치 4 제2절 개시증거금, 변동증거금 5 제3절 공동기금 10 제4절 현행 공동기금의 문제점 11 제3장 단일기간 손실모형 13 제1절 Loss model 13 제2절 Exposure 15 제3절 Credit Degradation Indicator 20 제4절 Simulation 23 제4장 결 과 25 제1절 회원별 익스포저 25 제2절 Credit Degradation simulation 26 제5장 결 론 32 참고문헌 35 Abstract 37 | - |
| dc.format | application/pdf | - |
| dc.format.extent | 981421 bytes | - |
| dc.format.medium | application/pdf | - |
| dc.language.iso | ko | - |
| dc.publisher | 서울대학교 대학원 | - |
| dc.subject | CCP | - |
| dc.subject | 공동기금 | - |
| dc.subject | Exposure | - |
| dc.subject | Extremal dependence model | - |
| dc.subject | Euler allocation | - |
| dc.subject | Montecarlo simulation | - |
| dc.subject.ddc | 670 | - |
| dc.title | 국내 CCP 공동기금 분담방식에 관한 연구 | - |
| dc.title.alternative | Research on the KRX CCP default fund assignment | - |
| dc.type | Thesis | - |
| dc.description.degree | Master | - |
| dc.citation.pages | 37 | - |
| dc.contributor.affiliation | 공과대학 산업공학과 | - |
| dc.date.awarded | 2016-08 | - |
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