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이슬람 은행과 일반상업은행의 수익성 비교연구

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Authors
최주영
Advisor
류근관
Major
경제학부
Issue Date
2012-02
Publisher
서울대학교 대학원
Description
학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 경제학부, 2012. 2. 류근관.
Abstract
이슬람 금융에 대한 관심이 뜨겁다. 오일머니가 급증하고 전 세계 이슬람 금융자산이 연평균 30%씩 급성장한데 따른 것이다. 우리나라에서도 2008년부터 이슬람금융을 도입하려는 움직임이 있어 왔다. 정부는 수쿠크를 도입하기 위해 2009년 3월 정부 내에 TF팀을 구성하고 그 해 9월에 국회에 상정했으나 종교계를 비롯한 여론의 반대로 무산된 바 있다.
이 논문은 정치적, 혹은 종교적 여타 관점들을 배제하고 이슬람 금융의 경제적 측면에 초점을 맞추어 살펴봄으로써 수쿠크와 같은 이슬람 금융기법의 도입이 우리 나라 경제에 어떠한 경제적 파급효과를 낼 수 있는지 살펴보고자 한다.
이를 위해 회귀분석으로 이슬람 은행과 일반은행의 수익성을 비교분석 해보았다. 현재 이슬람 은행과 일반상업은행과 공존하여 영업하고 있는 대표적인 5개국(UAE, 말레이시아, 바레인, 카타르, 사우디 아라비아)의 이슬람은행과 상업은행을 대상으로 분석을 진행하였다. 전체 분석기간을 2005년에서 2010년으로 잡고 2008년 금융위기를 기점으로 두 기간으로 나눠 살펴봄으로써, 이슬람은행과 일반상업은행의 수익성이 대외적 충격에 어떻게 영향을 받는지 살펴보고자 하였다.
먼저, 금융위기 이전에 은행규모에 상관없이 모든 은행을 대상으로 분석을 진행한 결과, 이슬람 은행이 수익성 측면에서 일반 상업은행 보다 유의한 모습을 보이지만, 금융위기 이후에는 일반상업은행과 비슷하거나 또는 그보다 못하다는 결론을 내릴 수 있었다. 다음으로, 은행을 자산규모 100억불을 기준으로 대형은행과 소형은행으로 나눠 진행한 회귀분석에서는 금융위기 이전에 대형․소형은행 모두 수익성 측면에서 일반상업은행에 비해 더 유의한 모습을 보이지만, 금융위기 이후에는 소형은행만이 급격히 수익성이 악화되는 것을 살펴볼 수 있었다.
이슬람 금융 도입을 찬성하는 사람들의 경우, 이슬람 금융을 도입함으로써 외화조달창구를 다변화하고 낮은 비용으로 오일머니를 사용할 수 있는 등의 장점들이 있을 것이라고 주장한다. 앞으로 한국에서도 이슬람 금융에 대한 활발한 연구와 함께 지속적으로 다른 도입국가들에 대한 선행사례연구를 해나감으로써 한국 도입의 긍정적․부정적 효과를 잘 따져보아 나가야 할 것이다.
Islamic banking is one of the world's fastest growing financial sectors, according to industry estimates, which put annual growth at 15-20 percent. That is closely related with the rapidly increasing oil money. In Korea, the finance ministry had proposed a revision to the tax code with the aim of treating Sukuk as bonds so that South Korean issuers could receive the same tax advantages as those applied to conventional bond issuers. However, the Strategy and Finance Committee of the National Assembly did not approve the bill, which the tax subcommittee had approved.
This paper focuses on the economic aspects of Islamic finance and tries to find out how Korean economy will be affected by introducing the new financing technique. In this regard, a comparative study on profitability of Islamic banking(ISB) and Commercial banking(CB) is conducted. The research is carried out by dividing study period into two, before and after financial crisis which occurred in 2008. Then, we subdivide them by classifying banks by size, large and small. As a result, this paper consists of four parts.
First, the result of the regression analysis with the whole banks shows that ISB is superior to CB in profitability before the crisis. However, its profitability becomes similar or worse than CB after the crisis. Next, we continue to conduct the analysis after dividing banks by size, large and small. Both of them are superior to CB before the crisis. On the other hand, the financial crisis has negative effect on the profitability of small ISB unlike the large.
Language
kor
URI
http://hdl.handle.net/10371/154549

http://dcollection.snu.ac.kr/jsp/common/DcLoOrgPer.jsp?sItemId=000000000988
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Appears in Collections:
College of Social Sciences (사회과학대학)Dept. of Economics (경제학부)Theses (Master's Degree_경제학부)
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