온라인 시장의 가격조정 주기에 관한 실증적 연구

Abstract

한국 온라인쇼핑 시장은 지난 10년간 연평균 20% 내외의 가파른 성장세를 보이며 한국 경제에 대한 영향력을 확대해왔다. 이에 본 연구는 통계청에서 수집하고 공개하는 온라인 수집가격 빅데이터를 활용하여 한국 온라인 시장에서의 가격조정 주기를 추정함으로써 한국 경제의 명목가격 경직성을 실증적으로 분석하였다. 연구 결과, 한국 온라인 시장 정상가격의 가격조정 주기는 평균값 기준 5.97개월, 중앙값 기준 7.77개월로, 미국 온라인 시장에 비해서는 긴 편으로, 한국 오프라인 시장의 가격조정 주기에 비해서는 짧은 편으로 나타났다. 품목별 가격조정 확률의 분포 구성과 할인의 가격조정 주기에 대한 영향에 대해서는 기존 미국 시장 대상 선행연구들과 유사한 양상을 보였다. 다만 미국 온라인 시장 가격조정 주기는 시간의 흐름에 따라 감소하는 추세를 보인 것과 달리 한국 온라인 시장에서는 시간의 흐름에 따라 가격조정 주기가 감소하는 추세는 관찰되지 않았다.

Exhibiting a rapid annual growth rate of 20 percent over the past decade, the Korean online market has expanded its influence over the Korean economy. Using scraped online price big data collected and provided by KOSTAT, this paper aims to empirically analyze the Korean economys nominal price rigidity by estimating the frequency of price changes in the Korean online market. The key finding is that the mean implied duration of the non-sale Korean online price is 5.97 months while the median implied duration is 7.77 months, which is longer than the US online market but shorter than the Korean offline market. The Korean online market shares the key features from previous studies on the US market such as the distribution of price change probability and the effects of discount. But unlike the US online market which features a decreasing time trend in implied duration, the Korean online market does not show any particular time trend.