공공조직의 윤리의식이 대리인비용에 미치는 영향

Abstract

Moral hazard and lax management of public institutions have been continuously pointed out through annual parliamentary audits or media. There is a vicious cycle in which reckless business expansion and budget waste deteriorate the fiscal soundness of public institutions without proper economic feasibility, which is filled with taxpayers' money. The Board of Audit and Inspection, the National Assembly, and academia have proposed various alternatives for financial soundness management of public institutions, and the government has prepared various systems such as normalization measures, preliminary feasibility study system, and budgeting and execution guidelines for public enterprises and quasi-government institutions. Nevertheless, the recent situation in which problems such as illegal speculation using internal information, illegal appropriation of budget, and private use continue can be seen as a typical owner-agent problem caused by separation of ownership and management. It is caused by information asymmetry between the owner's government and the agent's workers, and the owner's government wants to monitor the agent's behavior thoroughly, but it is practically impossible and the agent's workers focus more on their interests than the government's essential role. Costs incurred in this relationship are called agent costs, and there are residual losses incurred despite the monitoring costs of the owner monitoring the agent, the confirmation costs of the agent proving his or her actions for the owner, and the monitoring and confirmation costs. In this study, in order to find a solution to this problem, the effect of public organizations' ethical consciousness on agent costs was empirically analyzed. It was intended to verify whether the improvement of consciousness in the organization about ethical management is appropriate as an alternative to solving the owner-agent problem by reducing agent cost. The subject of the study was 36 public companies with assets of 2 trillion won or more and 50% or more of their own income among all public institutions. As proxy variables for ethical awareness, comprehensive, external, and internal integrity scores announced annually by the Anti-Corruption and Civil Rights Commission were used, and as indicators of agency cost, total asset turnover, return on equity, and cost efficiency were used. As a result of the analysis, it was possible to prove the hypothesis that integrity increases the total asset turnover rate and reduces agent costs. Institutions with high integrity faithfully fulfill the public role assigned to each institution by increasing the work efficiency and labor productivity of their members, which leads to an increase in sales, resulting in an increase in total asset turnover. The return on equity, another indicator related to productivity, could not be associated with integrity. The return on equity is calculated as net income compared to equity capital, and in the case of public companies, even if sales increase, losses accumulate due to utility rate regulations that fall short of the government's cost. From the viewpoint of cost-effectiveness, the hypothesis that integrity will reduce the budget waste of work promotion costs, welfare costs, advertising promotion costs, and consumption costs could not be proved. Since the past, various government guidelines and monitoring activities such as the Board of Audit and Inspection and the National Assembly, which control the compilation and execution of public institutions' budgets, have been relatively well managed. As a result, public organizations' ethical consciousness plays a clear role in reducing agent costs by improving work efficiency, so it is necessary to establish an ethical management system in the future and improve ethics through continuous education. It is necessary to establish a reasonable rate calculation system to stably manage the loss prevention and financial soundness of public enterprises, and to prepare a plan for operating public institutions so that publicity and business feasibility can be properly harmonized. In addition, as the effectiveness of government guidelines for budget control by public institutions has been proven to some extent, continuous efforts are required to prevent inappropriate cost execution in the future.

공공기관의 도덕적 해이와 방만경영은 매년 국정감사나 언론을 통해 지속적으로 지적되어 왔다. 적절한 경제적 타당성 없이 무분별한 사업확대와 예산낭비가 공공기관의 재정건전성을 악화시키고 이는 국민의 혈세로 채워지는 악순환이 반복되고 있다. 감사원, 국회, 학계에서는 수차례 공공기관의 재무건전성 관리를 위한 다양한 대안들을 제시하였으며, 정부는 공공기관 정상화대책, 예비타당성조사 제도 운영, 공기업·준정부기관 예산편성 및 집행지침 등 다양한 제도를 마련하여 방만경영 방지를 위해 노력해 왔다. 그럼에도 불구하고 최근에 내부정보를 이용한 불법 투기나 예산의 불법전용 및 사적사용 등의 문제가 계속되고 있는 상황은 소유과 경영이 분리되어 발생되는 전형적인 주인-대리인 문제라 볼 수 있다. 소유자인 정부와 대리인인 기관의 종사자들 사이에 정보비대칭으로 인해 발생하며, 주인인 정부는 대리인의 행동을 철저히 감시하고자 하나 현실적으로 불가능하고 대리인인 기관의 종사자들은 정부가 부여한 기관의 본질적인 역할보다 자신들의 이해관계에 더 치중하게 되어 원천적으로 문제를 해결하는 것이 상당히 어렵다. 이런 관계에서 발생하는 비용을 대리인 비용이라 하는데 주인이 대리인을 감시하는 감시비용, 대리인이 주인을 위한 자기의 행위를 증명하는 확증비용, 감시비용와 확증비용에도 불구하고 발생하는 잔여손실이 있다. 본 연구에서는 이러한 문제에 대한 해결방안을 찾기 위해 공공조직의 윤리의식이 대리인 비용에 미치는 영향을 실증 분석하였다. 윤리경영에 대한 조직내 의식개선이 대리인 비용을 감소시켜 주인-대리인 문제를 해결하기 위한 대안으로서 적절한지 검증하고자 하였다. 연구대상은 전체 공공기관중 자산규모가 2조원 이상이고 자체수입 비중이 50% 이상인 공기업 36곳을 분석대상으로 하였다. 윤리의식에 대한 대리변수로 국민권익위원회에서 매년 조사발표하는 종합청렴도, 외부청렴도, 내부청렴도 점수를 활용하였고, 대리인 비용의 지표로 생산효율성 관점에서 총자산회전율, 자기자본이익률과 비용효율성 관점에서 업무추진비율, 복리후생비율, 광고선전비율, 소모품비율을 사용하였다. 분석결과 청렴도가 총자산회전율을 증가시켜 대리인 비용을 감소시킨다는 가설을 증명할 수 있었다. 청렴도가 높은 기관은 조직원들의 업무효율성과 노동생산성이 증가하여 각 기관에 부여된 공적 역할을 충실히 이행하고, 이는 매출액 상승으로 이어져 총자산회전율이 높아진다. 생산성과 관련된 또 하나의 지표인 자기자본이익률은 청렴도와의 연관성을 찾을 수 없었다. 자기자본이익률은 자기자본대비 당기순이익으로 산정되는데 공기업의 경우 매출이 증가하여도 정부의 원가에 못미치는 공공요금 규제로 손실이 누적되는 현상에 기인한다고 볼 수 있다. 비용효올성관점에서 청렴도가 업무추진비, 복리후생비, 광고선전비, 소모품비의 예산 낭비를 줄일 것이라는 가설은 증명하지 못했다. 과거에서부터 공공기관 예산의 편성과 집행을 통제하는 다양한 정부지침과 감사원, 국회등의 감시행위들이 공공기관내에서 자의적인 예산 사용을 비교적 잘 관리하고 있는대서 비롯했다고 볼 수 있다. 결과적으로 공공조직의 윤리의식은 업무효율성을 향상하여 대리인 비용을 줄이는데 분명한 역할을 하는 만큼 향후 윤리경영체계를 구축하고 지속적인 교육을 통해서 윤리의식 향상이 반드시 필요할 것이다. 합리적인 요금산정 체계를 구축하여 공기업의 손실방지와 재무건전성을 안정적으로 관리하고 공공성과 기업성이 적절히 조화될 수 있도록 공공기관 운영방안을 마련할 필요가 있다. 또한 공공기관의 예산통제를 위한 정부지침의 효과성이 어느 정도 입증된 만큼 향후에도 부적절한 비용집행이 발생치 않도록 계속적인 노력이 요구된다.