Does the Flypaper Effect Exist in Developing Countries?

Abstract

The link between grants and expenditure is one of the most investigated phenomena in the public finance literature, with a general assumption that money behaves differently depending on its origin. Some of the phenomena studied are the flypaper effect, asymmetric impacts, the fiscal illusion theory, and crowding in and out effects. To determine whether the literature holds for developing countries with fragile democratic systems, particularly at sub-national levels, this research aimed to find out the presence of flypaper and asymmetric effects of different grants on the local expenditure of Nepal and their magnitude distribution across several areas. Using the consolidated financial reports published by the Financial Comptroller General Office Nepal (for the fiscal year 2017-2019) for 753 Nepalese local governments, the study uses fixed-effect models with a robust check to account for the presence of flypaper effects and asymmetric effects of grants in local expenditure in Nepal. The flypaper effect of total grants on local expenditure is found to be highest in the local levels of the Hilly region, which can be attributed to more demand for socioeconomic activities subjected to their higher population and tough terrain to carry out developmental works. The equalization grants on local expenditure showed a hint of the reverse flypaper effect instead. The flypaper effect of conditional grants is significant and could be observed in many regions. The asymmetric effect was found to be significant in municipalities, the Terai region, Gandaki Province, and the local levels led by right-winged leadership

보조금과 지출 사이의 연결은 공공 재정 문헌에서 가장 많이 조사되는 현상 중 하나이며, 일반적으로 자금은 출처에 따라 다른 양상을 보인다고 가정한다. 연구된 현상들 중 일부는 플라이페이퍼 효과, 비대칭 영향, 재정 착시 이론, 크라우드 인 아웃 효과이다. 이 연구는 특히 하위 국가 수준에서 취약한 민주주의 시스템을 가진 개발도상국에 대한 문헌의 보유 여부를 결정하기 위해, 네팔의 지방 지출과 여러 지역에 걸친 그들의 규모 분포에 대한 다양한 보조금의 비대칭적 영향과 플라이페이퍼의 존재를 알아내는 것을 목표로 했다. 본 연구는 753개의 네팔 지방 정부에 대해 Financial Controller General Office(2017-2019 회계연도)가 발표한 통합 재무 보고서를 사용하여 네팔의 지방 지출에서 보조금의 비대칭 효과와 플라이페이퍼 효과의 존재를 설명하기 위해 강력한 점검과 함께 고정 효과 모델을 사용한다. 총 보조금이 지역 지출에 미치는 파급 효과는 힐리 지역의 지역 수준에서 가장 높은 것으로 나타났으며, 이는 개발 작업을 수행하기 위해 더 높은 인구와 험난한 지형에 노출되는 사회-경제 활동에 대한 더 많은 수요로 인한 것으로 볼 수 있다. 지방 지출에 대한 균등화 보조금은 대신 역 플라이페이퍼 효과의 힌트를 보여주었다. 조건부 보조금의 날치기 효과는 상당하며 많은 지역에서 관찰될 수 있다. 비대칭 효과는 지방자치단체와 데라이 지역, 간다키 지방, 우익 지도부가 주도하는 지역 차원에서 상당한 것으로 나타났다.