주요 고객사의 원가 관리와 공급사의 이익 품질 간 관계

Abstract

본 연구는 주요 고객사의 원가 통제 전략이 공급사의 이익 품질에 미치는 영향을 분석하고자 한다. 주요 고객사는 기업 전체매출의 10% 이상을 발생시키는 고객으로, 우세한 협상력을 가지고 있어 기업의 경영에 다방면으로 상당한 영향을 미치는 것으로 알려져있다. 본 연구는 주요 고객사에 대한 상세 정보를 공개하는 미국 기업을 분석 대상으로 삼아, 주요 고객사가 생산 원가를 과도하게통제하는 경우 재량적 발생액으로 측정한 공급사 이익 조정의 크기가 증가하는 것을 확인하였으며, 이러한 관계는 주요 고객사와의거래 관계가 오랜 기간 지속된 기업에서 두드러지는 것으로 나타났다. 또한, 주요 고객사의 원가 통제가 실제로 공급사의 성과에 악영향을 미치는지 확인한 결과 고객사의 원가 통제는 공급사의 매출액과 매출총이익률, 영업이익률로 측정한 성과를 모두 감소시키는 것으로나타났다. 즉, 고객사가 원가를 통제하는 경우 공급사의 성과가 악화되며 이에 따라 이익을 높게 보고하기 위한 이익 조정 유인이강화됨을 보여준다. 추가 분석에서는 고객사의 원가 통제 수준이 높지 않은 경우에는 공급사의 매출 규모와 고객사의 매출 규모가강하게 연관되지만 고객사의 원가 통제가 높은 경우에는 기업의 매출과 고객사의 매출 간의 연관성이 사라짐을 확인함으로써 원가통제의 측정치의 유효성을 검증하였다. 또한, 이익 조정에 대한 측정 방법과 주요 고객사의 원가 관리에 대한 측정 방법을 달리 설정하여도 주요 분석 결과는 일관적으로 유지되었다. 본 연구는 공급망 관계에서 우세한 협상력을 가진 주요 고객사의 원가 전략과 공급사의재무보고 품질 간의 관계를 분석함으로써, 기업 간 역학관계가 회계 정보의 유용성에 영향을 미칠 수 있다는 시사점을 제공한다.