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Pricing European options with dividends under a stochastic volatility and stochastic interest rate : 배당을 고려한 확률론적 변동성과 이자율 하에서의 유럽형 옵션의 가격 결정)
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 강명주 | - |
| dc.contributor.author | 김동준 | - |
| dc.date.accessioned | 2017-07-19T09:00:21Z | - |
| dc.date.available | 2017-07-19T09:00:21Z | - |
| dc.date.issued | 2015-02 | - |
| dc.identifier.other | 000000025025 | - |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/10371/131492 | - |
| dc.description | 학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 수리과학부, 2015. 2. 강명주. | - |
| dc.description.abstract | 이 논문에서 우리는 파인만-칵 정리와 포아송 방정식을 이용하여 확률론 적 변동성과 확률론적 이자율 모형 하에서의 배당을 고려한 유럽형 옵션의 가격을 유도한다. 확률론적 변동성은 오스틴-유린벡 과정을 통해 모형화하고 이를 위험중립측도 하에서 유도한다. 마지막으로 변동성과 독립인 옵션가격의 근사치를 구하고 그 차이를 몬테-카를로 시뮬레이션과 비한다. | - |
| dc.description.tableofcontents | Abstract i
1 Introduction 1 1.1 Risk-NeutralPricing ....................... 1 1.2 MultidimensionalStochasticCalculus . . . . . . . . . . . . . . 3 2 Model 7 2.1 Assetpricemodel......................... 7 2.2 ProblemFormulation....................... 11 3 Asymptotics for Pricing 13 3.1 TheFormalExpansion ...................... 13 3.2 PoissonEquations......................... 15 3.3 ComputationofAε ........................ 19 3.4 AccuracyoftheApproxmation ................. 20 4 Numerical Results ...... 22 5 Conclusion ........ 29 Abstract (in Korean) ......... 32 Acknowledgement (in Korean) ....... 33 | - |
| dc.format | application/pdf | - |
| dc.format.extent | 3121366 bytes | - |
| dc.format.medium | application/pdf | - |
| dc.language.iso | en | - |
| dc.publisher | 서울대학교 대학원 | - |
| dc.subject | Stochastic volatility | - |
| dc.subject | Stochastic interest rate | - |
| dc.subject | Feynman-Kac for- mula | - |
| dc.subject | European options with dividend | - |
| dc.subject | Ornstein-Uhlenbeck Process | - |
| dc.subject | Poisson equations | - |
| dc.subject.ddc | 510 | - |
| dc.title | Pricing European options with dividends under a stochastic volatility and stochastic interest rate | - |
| dc.title.alternative | 배당을 고려한 확률론적 변동성과 이자율 하에서의 유럽형 옵션의 가격 결정) | - |
| dc.type | Thesis | - |
| dc.description.degree | Master | - |
| dc.citation.pages | iii, 31 | - |
| dc.contributor.affiliation | 자연과학대학 수리과학부 | - |
| dc.date.awarded | 2015-02 | - |
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