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The pricing of Defaultable bond under a quadratic interest rate model with stochastic intensity
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 강명주 | - |
| dc.contributor.author | 박진의 | - |
| dc.date.accessioned | 2017-07-19T09:00:25Z | - |
| dc.date.available | 2017-07-19T09:00:25Z | - |
| dc.date.issued | 2015-02 | - |
| dc.identifier.other | 000000025189 | - |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/10371/131493 | - |
| dc.description | 학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 수리과학부, 2015. 2. 강명주. | - |
| dc.description.abstract | 이 논문에서 확률모형의 채무불이행 모형과 이차형식의 이자율 모형을 갖 는 위험 채권의 가격을 결정한다. 이 모형에서 변동성이 일정한 경우와 확률모 형으로 변하는 각각의 모형의 확률모형 방정식을 구한다. 위험중립 하에서 이 확률모형 방정식을 파인만-카츠 공식을 이용하여 편미분 방정식을 도출한다. 이 편미분 방정식을 풀기 위하여 점근적인 수치해석 방법을 사용하고, 채권 의 가격을 구할 수 있다. 그리고 각각의 변수의 변화를 주어 채권 가격에 각 변수가 어떠한 영향을 미치는지 수치적인 방식으로 확인을 한다. | - |
| dc.description.tableofcontents | Contents
Abstract i 1 Introduction 1 2 Model Formulation 3 2.1 Bond with Default risk under constant volatility . . . . . . . . 3 2.2 Bond with Default risk under stochastic volatility . . . . . . . 5 3 Asymptotic Analysis 8 3.1 The Operator Notation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 3.2 The Leading Order Price . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 3.3 The First Correction Term . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 4 Numerical Experiment and Result 15 4.1 The price of the defaultable bond . . . . . . . . . . . . . . . . 15 4.2 The behaviors of the bond price . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Abstract (in Korean) 22 Acknowledgement (in Korean) 23 | - |
| dc.format | application/pdf | - |
| dc.format.extent | 3043388 bytes | - |
| dc.format.medium | application/pdf | - |
| dc.language.iso | ko | - |
| dc.publisher | 서울대학교 대학원 | - |
| dc.subject | 채권 가격 결정 | - |
| dc.subject.ddc | 510 | - |
| dc.title | The pricing of Defaultable bond under a quadratic interest rate model with stochastic intensity | - |
| dc.type | Thesis | - |
| dc.description.degree | Master | - |
| dc.citation.pages | 23 | - |
| dc.contributor.affiliation | 자연과학대학 수리과학부 | - |
| dc.date.awarded | 2015-02 | - |
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