Business strategy and tax avoidance

Abstract

This study examines whether business strategies influence tax avoidance. I use the organizational strategy theory of Miles and Snow(1978, 2003) to develop a comprehensive measure of business strategy using publicly available data. I find that defender firms tend to avoid more taxes than prospector firms, as demonstrated by higher residual book-tax gap. I make several contributions to the existing accounting literatures on tax avoidance. First, I provide evidence that a firms business strategy affect its tax planning. Second, I contribute to the accounting literature on tax avoidance by linking organizational theory. Third, I use a more comprehensive, theory-based business strategy measure, which is constructed using publicly available data.

본 연구는 사업전략이 조세회피에 미치는 영향을 파악하였다. 사업전략을 측정하기 위해서 Miles and Snow(1978,2003)의 전략이론을 사용하였다. 연구결과 예상한바 대로 방어형 기업(Defenders)이 공격형 기업(Prospectors)보다 조세회피수준이 높은 것으로 나타났다. 이러한 결과는 방어형 기업이 조세회피로 인한 효익이 비용보다 큰 것으로 추정할 수 있다. 본 연구의 공헌은 3가지로 정의할 수 있다. 첫째, 사업전략이 조세회피행위에 영향을 미치고 있음을 밝혔다. 둘째, 조직이론을 회계학연구에 사용하여 연구범위를 넓혔다. 셋째, 공시된 재무정보로 기업의 전략을 측정하는 시도를 하였다.