類似스펙트럼 方法에 依한 옵션價格 計算

Abstract

옵션 基魔資塵 價格의 動學에 變動性 스마일(smiles)이나 skews를 반영하기 위해

둘 혹은 그 이상의 危險要因을 가진 옵션가격 모형들이 많이 개발되어 왔다. 그러나

이러한 모형을 이용하여 옵션가격-특히，아메리칸 옵션의 가격-을 數植的으로 計算하

는 데는 큰 計算費用이 소요된다. 본 논문은 類似스펙트럼(pseudospectral)방법이

라 불리는 接近法이 이러한 多要因 模型을 적용할 때 등장하는 偏微分또는 偏積微

分 方程式을 數値的으로 푸는 데 활용될 수 있음을 보여 준다. 이 방법은 計算의 正

確度 및 速度 측면에서 旣存의 有限差分 方法(finite-difference methods) 에 비해 優越

하였다.