The Impact of National Treatment on Innovation Incentives and National Welfare

Abstract

This paper compares two patent protection environments: national treatment environment and home bias environment. I show that under both environments, the R&D games between a domestic and a foreign firm have unique Markov perfect equilibria in cut-off strategies. The amount of aggregate experimentation is the same for both environments while the intensity of experimentation is larger under national treatment environment. A comparison of the two environments in terms of national welfare with respect to the level of market competition shows a non-linear relationship.

본 연구에서는 두 가지의 특허 보호 환경, 외국 출원자에 대한 내국민대우가 잘 지켜지는 경우와 그렇지 못한 경우를 비교한다. 두 환경 모두에서, 자국 기업과 타국 기업 사이의 기술개발 경주 게임에는 마르코프 완전 균형이 유일하게 존재하며, 각 기업은 균형에서 절단전략을 따르는 것을 보인다. 탐험의 총량은 두 환경 사이에 동일하나, 탐험의 밀도는 내국민대우가 지켜지는 환경에서 더 높다. 국가 후생 측면에서의 비교 분석을 통해 두 환경 간의 우열은 제품 시장의 경쟁도에 대해 비선형적인 관계가 있음을 보인다.