Deriving Smart City ESG Performance from Infrastructure, ICT and Service sectors

Abstract

As population density increases due to urbanization, a comprehensive sustainability strategy aimed at creating optimal conditions for people living in cities is needed. Smart cities have emerged to solve the challenges of urbanization by integrating information and communication technology (ICT) and physical infrastructure that provide various services to citizens. As more smart cities are built around the world, it is important to understand the environment, social, and governance (ESG) performance of smart cities that can help finance, develop, and sustain smart cities. This is because the ESG of companies participating in the smart city will have an essential influence on the continuous operation of the smart city while assuming that the recent smart city is developed by private companies rather than by public institutions or the government. ESG is a quantitative and effective tool to prove a companys sustainability. However, there are no studies on specific procedures, indicators or guidelines for reviewing or understanding the ESG level of smart cities. To solve this problem, this study examined a comprehensive overview of the current ESG level of smart cities by utilizing ESG score data of infrastructure, ICT, and service sectors that play an important role in smart cities. Then, multiple linear regression analysis was performed using the ESG scores of the following three categories to present a basic model that can infer the ESG level of smart cities. This study is significant in that it attempted to develop a basic model that can infer the ESG level of a smart city that did not exist before. In addition, according to previous studies, since companies try to strengthen competitiveness by benchmarking ESG policies or scores of companies that are influential or recognized as similar companies, the study can motivate companies that wish to participate in smart cities to achieve sustainability management by comparing and analyzing the ESG levels of companies participating in smart cities.

도시화로 인해 인구 밀도가 높아지면서 도시에 거주하는 사람들에게 최적의 여건을 조성하는 것을 목표로 하는 종합적인 지속가능성 전략이 필요하다. 스마트시티는 시민들에게 다양한 서비스를 제공하는 정보통신기술(ICT)과 물리적 인프라를 통합하여 도시화의 과제를 해결하기 위해 등장했다. 전 세계적으로 더 많은 스마트시티가 건설됨에 따라 스마트시티를 재정 지원, 개발 및 유지하는 데 도움이 될 수 있는 스마트시티의 환경, 사회 및 거버넌스 (ESG) 성과를 이해하는 것이 중요하다. 최근의 스마트시티는 공공기관이나 정부 보다는 민간기업의 주도로 개발된다고 할 때, 스마트시티에 참여하는 기업들의 ESG 항목이 스마트시티의 지속적인 운영에 필수적인 영향을 미칠 것이기 때문이다. ESG는 기업의 지속가능성을 증명하는 정량적, 효과적 도구이다. 그러나 스마트시티의 ESG 수준을 살펴보거나, 이를 이해하기 위한 특정 절차, 지표 또는 가이드라인에 대한 연구는 거의 드물다. 이를 해결하기 위해 본 연구에서는 스마트시티에서 중요한 역할을 하는 Infastructure, ICT 및 Service 부문의 ESG 점수데이터를 활용하여 현재 스마트시티의 ESG 수준에 대한 포괄적 개요를 살펴보았다. 그런 다음 3개 부문의 ESG 점수를 사용해서 다중 선형 회귀분석을 실시하여 스마트시티의 ESG 수준을 유추해볼 수 있는 기본적인 모델을 제시하였다. 본 연구는 기존에는 없었던 스마트시티의 ESG수준을 추론해볼 수 있는 기본적인 모델을 개발하고자 시도했다는데에 의미를 가진다. 또한 선행연구에 따르면, 기업은 영향력 있거나 동종업체로 인식되는 기업의 ESG 정책이나 점수를 벤치마킹하여 경쟁력을 강화하려 하기 때문에 스마트 시티 참여 기업의 ESG 수준을 비교 분석함으로서 스마트시티에 참여하려는 기업에게 지속가능경영에 대한 동기를 부여할 수 있다.