Publications
Detailed Information
Viscosity solution for geometric Asian barrier option : 기하학적 아시안 베리어 옵션에 대한 점성해
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | 이기암 | - |
dc.contributor.author | 정성은 | - |
dc.date.accessioned | 2023-06-29T02:35:58Z | - |
dc.date.available | 2023-06-29T02:35:58Z | - |
dc.date.issued | 2023 | - |
dc.identifier.other | 000000175596 | - |
dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/10371/194361 | - |
dc.identifier.uri | https://dcollection.snu.ac.kr/common/orgView/000000175596 | ko_KR |
dc.description | 학위논문(석사) -- 서울대학교대학원 : 자연과학대학 수리과학부, 2023. 2. 이기암. | - |
dc.description.abstract | In this thesis, we consider Barrier option and Geometric Asian option based on Black-Scholes model and derive partial differential equation which these two options satisfy. Also, we calculate its closed form as the option value at time t. Moreover, by combining Barrier option and Geometric Asian option, we consider Geometric Asian Barrier option and its partial differential equation. However, this equation has no classical solution. Instead, we show that the value of geometric Asian barrier option becomes a viscosity solution of PDE. | - |
dc.description.abstract | 본 학위 논문에서는 블랙-숄즈 모델에 기초한 장벽옵션과 기하학적 아시안 옵션을 다루고 이 두 옵션이 만족하는 편미분 방정식을 유도한다. 옵션시간 동안, 두 옵션가 격을 이 편미분방정식의 고전해로서 계산한다. 더욱이, 장벽옵션과 기하학적 아시안 옵션을 결합한 기하하적 아시안 장벽 옵션을 다루고 이것이 만족하는 편미분방정식과 경계조건을 제시한다. 그러나, 이 방정식은 고전해를 가지지 않는다. 따라서, 기하학적 아시아 장벽 옵션의 가격이 점도해로서 이 방정식을 만족한다는 것을 보인다. | - |
dc.description.tableofcontents | 1 Introduction 1
2 Black-Scholes equation 4 2.1 Itô Calculus 4 2.2 Risk-neutral measure 7 2.3 Black-Scholes formula 16 3 Barrier Option 21 3.1 Pricing Barrier option 21 3.2 PDE for Barrier option 30 4 Geometric Asian Option 34 4.1 Pricing Geometric Asian option 34 4.2 PDE for Geometric Asian option 37 5 Viscosity Solution as Value of Geometric Asian Barrier Option 39 5.1 GeometricAsianBarrierOption 39 5.2 Viscosity solution 41 A Itô integral 51 A.1 Properties of Itô integral 51 A.2 Proof of (4.1.5) 55 A Martingale with zero drift term 58 Bibliography 62 Abstract (in Korean) 64 | - |
dc.format.extent | iii,63 | - |
dc.language.iso | eng | - |
dc.publisher | 서울대학교 대학원 | - |
dc.subject | Black-Scholes equation | - |
dc.subject | Barrier option | - |
dc.subject | Geometric Asian option | - |
dc.subject | Geometric Asian Barrier option | - |
dc.subject | Viscosity solution | - |
dc.subject.ddc | 510 | - |
dc.title | Viscosity solution for geometric Asian barrier option | - |
dc.title.alternative | 기하학적 아시안 베리어 옵션에 대한 점성해 | - |
dc.type | Thesis | - |
dc.type | Dissertation | - |
dc.contributor.AlternativeAuthor | Seongeun Jeong | - |
dc.contributor.department | 자연과학대학 수리과학부 | - |
dc.description.degree | 석사 | - |
dc.date.awarded | 2023-02 | - |
dc.identifier.uci | I804:11032-000000175596 | - |
dc.identifier.holdings | 000000000049▲000000000056▲000000175596▲ | - |
- Appears in Collections:
- Files in This Item:
Item View & Download Count
Items in S-Space are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.